基于路径积分的期权定价闭式公式推导及其在随机波动率与利率模型中的应用
证券定价
2008-12-02 v1 统计力学
物理与社会
摘要
我们提出一种路径积分方法，用于推导随机波动率模型中期权价格的闭式解。本文详细阐述了该方法在普通香草期权定价中的应用。通过将闭式期权定价公式的适用范围扩展至波动率与利率均为随机的情形，展示了我们方法的灵活性。这种灵活性对于处理奇异期权具有广阔前景。我们利用数值蒙特卡洛模拟对新的解析公式进行了检验。
引用
@article{arxiv.0806.0932,
title = {A path integral approach to closed-form option pricing formulas with applications to stochastic volatility and interest rate models},
author = {D. Lemmens and M. Wouters and J. Tempere and S. Foulon},
journal= {arXiv preprint arXiv:0806.0932},
year = {2008}
}