具有随机利率的 Spread Option 与 Exchange Option
凝聚态物理
2007-05-23 v1
摘要
本文我们考虑在随机利率情形下定价 exchange option 与 spread option 的问题。我们给出当利率为随机时，exchange option 价格的闭式解。我们的结果适用于任意形式的随机利率模型，包括 Vasicek 模型、CIR term structure 以及其他众所周知的 term structure 模型。特别地，我们讨论了将本闭式解作为定价具有随机利率的 spread option 的 control variate 可能性。
引用
@article{arxiv.cond-mat/9904110,
title = {Spread option and exchange option with stochastic interest rates},
author = {Craig Liu and D. F. Wang},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/9904110},
year = {2007}
}
备注
12 pages, submitted to Int. J. Theor. and Applied Finance