利率短期率收敛模型中债券定价的数值与解析方法
数理金融
2016-07-19 v1
摘要
在这篇综述论文中，我们讨论了短期利率模型的最新进展，这些模型可以用瞬时利率（也称为短期率）的随机微分方程来表述，或者在假设短期率也依赖于其他随机因素的情况下，用此类方程的系统来表述。我们的重点是收敛模型，这些模型解释了利率在与采用欧元货币相关联下的演变。在这里，国内短期率依赖于随机的欧洲短期率。在短期率模型中，决定利率期限结构的债券价格是作为偏微分方程的解获得的。解析解仅在特殊情况下可用；因此我们考虑获取其近似值的问题。我们使用解析和数值两种方法来获得债券价格偏微分方程的近似解。
引用
@article{arxiv.1607.04968,
title = {Numerical and analytical methods for bond pricing in short rate convergence models of interest rates},
author = {Zuzana Buckova and Beata Stehlikova and Daniel Sevcovic},
journal= {arXiv preprint arXiv:1607.04968},
year = {2016}
}