随机波动率 CGMY 过程的样本路径生成及其在路径依赖期权定价中的应用
计算金融
2021-02-16 v1 证券定价
摘要
本文提出随机波动率版 CGMY 过程的样本路径生成方法。我们给出利用样本路径生成的欧式与美式期权定价的蒙特卡洛方法，并使用最小二乘回归法将模型参数校准至美式 S&P 100 指数期权市场。此外，我们讨论了亚式与障碍期权等路径依赖期权。
引用
@article{arxiv.2101.11001,
title = {Sample path generation of the stochastic volatility CGMY process and its application to path-dependent option pricing},
author = {Young Shin Kim},
journal= {arXiv preprint arXiv:2101.11001},
year = {2021}
}