随机波动率下的美式期权定价：提前行权曲面的近似与蒙特卡洛模拟
证券定价
2010-09-29 v1
摘要
本研究旨在开发当标的资产波动率由随机过程描述时，评估美式期权价格的方法。作为该问题的一部分，开发了用于建模美式期权提前行权曲面的技术。本文的方法与建模复杂度和计算速度进行了比较。本文给出了随机波动率下美式期权价格的半解析表达式。还给出了数值计算结果及其校准。将所得结果与排除波动率微笑效应的结果进行了比较。
引用
@article{arxiv.1009.5495,
title = {American Options Pricing under Stochastic Volatility: Approximation of the Early Exercise Surface and Monte Carlo Simulations},
author = {Yu. A. Kuperin and P. A. Poloskov},
journal= {arXiv preprint arXiv:1009.5495},
year = {2010}
}
备注
10 pages