美式期权定价问题中提前行权边界近似的乘积积分法
数值分析
2017-10-03 v1
摘要
本文考虑了美式期权合约提前行权边界的积分方程表示。迄今为止，文献中已提出多种不同的技术来获取提前行权边界的各种积分方程形式，这些方法均从 Black-Scholes 偏微分方程出发。我们首先对美式期权定价文献中现有的积分方程方法提出了一个连贯的分类。随后，基于提前行权边界满足一个完全非线性、弱奇异的非标准 Volterra 积分方程这一事实，我们提出了一种基于线性重心有理插值的乘积积分方法来求解该问题。然后，将使用所获得的提前行权边界近似和重心有理求积来计算期权价格。此外，还将分析该近似格式的收敛性。最后，给出了一些基于所引入方法的数值实验，并与现有方法进行了比较。
引用
@article{arxiv.1710.00161,
title = {A Product Integration Method for the Approximation of the Early Exercise Boundary in the American Option Pricing Problem},
author = {Khadijeh Nedaiasl and Ali Foroush Bastani and Aysan Rafiee},
journal= {arXiv preprint arXiv:1710.00161},
year = {2017}
}
备注
30 pages, 8 figures