美式看跌期权最优执行边界的闭式解
证券定价
2021-01-12 v2 数理金融
摘要
我们提出三个分别具有时变利率、股息收益率与波动率的股票价格模型，它们允许有限期限美式看跌期权最优执行边界的显式形式。最优执行边界满足 Volterra 型非线性积分方程。我们选取模型的时变参数，使得关于执行边界的积分方程可闭式求解。我们还定义了具有时变执行价的看跌型合约，其支持显式最优执行边界。
关键词
引用
@article{arxiv.1912.05438,
title = {Closed form optimal exercise boundary of the American put option},
author = {Yerkin Kitapbayev},
journal= {arXiv preprint arXiv:1912.05438},
year = {2021}
}