Heston 型模型中美式价格函数的性质
概率论
2019-04-04 v1
摘要
我们研究随机波动率 Heston 模型中一些美式期权价格的性质。我们首先证明，若支付函数为凸函数并满足某些正则性假设，则期权价值函数关于波动率变量递增。随后，我们聚焦于标准看跌期权，并将 Black-Scholes 世界中的一些著名结果推广至 Heston 模型，大多采用概率技术。特别地，我们研究了行权边界，证明了价值函数在继续区域中的严格凸性，将该模型的提前行权溢价公式推广至此模型，并证明了平滑拟合性质的一种弱形式。
引用
@article{arxiv.1904.01653,
title = {Properties of the American price function in the Heston-type models},
author = {Damien Lamberton and Giulia Terenzi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1904.01653},
year = {2019}
}