Heston 模型中美式期权价格的变分公式
概率论
2018-12-12 v2
摘要
我们给出了 Heston 型模型中一个美式期权价格函数的解析刻画。我们的方法基于变分不等式，并推广了 Daskalopoulos 与 Feehan（2011）的近期结果。我们研究了相关的退化抛物障碍问题弱解的存在性与唯一性。然后，我们利用对数价格过程与波动率过程联合分布上的合适估计，将解析弱解刻画为最优停止问题的解。我们还依赖于半群技巧以及模型的仿射性质。
引用
@article{arxiv.1711.11311,
title = {Variational formulation of American option prices in the Heston Model},
author = {Damien Lamberton and Giulia Terenzi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1711.11311},
year = {2018}
}