美国期权在连续时间下的鲁棒定价与对冲
数理金融
2025-10-08 v1
摘要
我们考虑连续时间下美国期权的鲁棒定价与对冲问题。我们假设资产价格为连续亚鞅过程，但允许通过对波动率施加适应性闭凸约束来表示一般模型不确定性。我们证明了鲁棒定价-对冲对偶性。在给定欧洲期权价格可用于静态交易的情况下，我们展示了对偶性还适用于这些期权被动态交易的更丰富模型。我们的证明依赖于对随机化停止时间的概率处理、适当的测度解耦以及最优传输对偶。在此基础上，类似于 Aksamit 等人在离散时间方法中，我们将美国期权与扩大空间上欧洲期权相互关联。
引用
@article{arxiv.2510.05463,
title = {Robust Pricing and Hedging of American Options in Continuous Time},
author = {Ivan Guo and Jan Obłój},
journal= {arXiv preprint arXiv:2510.05463},
year = {2025}
}