离散时间金融市场稳健建模的统一框架

我们统一并确立了离散时间金融市场稳健建模中路径wise方法与拟必然方法之间的等价性。特别地，我们证明了资产定价基本定理与超级对冲定理，其涵盖了[Bouchard, B., & Nutz, M. (2015). Arbitrage and duality in nondominated discrete-time models. The Annals of Applied Probability, 25(2), 823-859]与[Burzoni, M., Frittelli, M., Hou, Z., Maggis, M., & Obloj, J. (2019). Pointwise arbitrage pricing theory in discrete time. Mathematics of Operations Research]中的表述。在将两支流文献汇聚在一起的同时，我们也考察并关联了它们诸多不同的套利概念。我们还澄清了稳健结果与经典$\mathbb{P}$特定结果之间的关系。此外，我们证明了关于支撑在路径集$\Omega$上的鞅测度集合的超级对冲性质，何时可以在不改变超级对冲价格的情况下扩展为$\Omega$上的路径wise超级对冲。