含比例交易成本的模型无关市场中的套利与对冲
数理金融
2016-08-26 v4
摘要
我们针对含比例交易成本的模型无关离散时间金融市场，给出了资产定价基本定理和超对冲定理。我们考虑了 Schachermayer ['04] 中引入的鲁棒无套利条件的一个无概率版本，并证明这等价于一致价格系统的存在。此外，我们证明了对于未定权益 g 的超对冲价格，等于在买卖价差中某个合适过程的无摩擦超对冲价格。
引用
@article{arxiv.1512.01488,
title = {Arbitrage and Hedging in model-independent markets with frictions},
author = {Matteo Burzoni},
journal= {arXiv preprint arXiv:1512.01488},
year = {2016}
}