关于模型不确定性下资产定价基本定理的注记
证券定价
2014-09-30 v5
摘要
我们证明了 ArXiv:1305.6008 中关于资产定价基本定理和超对冲定理的结果可以扩展至静态对冲可用期权（\emph{对冲期权}）按买卖价差报价的情形。在此设定下，我们需要使用\emph{稳健无套利}的概念，该概念在附加假设（即具有非零价差的对冲期权是\emph{非冗余的}）下等价于无套利。一个关键结果是可达权益集合的闭性，这在我们的设定中需要新的证明。
引用
@article{arxiv.1309.2728,
title = {A note on the Fundamental Theorem of Asset Pricing under model uncertainty},
author = {Erhan Bayraktar and Yuchong Zhang and Zhou Zhou},
journal= {arXiv preprint arXiv:1309.2728},
year = {2014}
}
备注
Final version. To appear in Risks