固定与比例交易成本下的资产定价基本定理
概率论
2019-05-09 v2 数理金融
摘要
我们证明了在同时具有固定与比例交易成本模型中无套利等价于存在一族绝对连续单步概率测度，以及一个取值于买卖价差之间、关于每个测度均满足鞅性质的自适应过程。这将 Harrison 与 Pliska 的经典资产定价基本定理推广至固定与比例交易成本相结合的情形。
引用
@article{arxiv.1905.01859,
title = {Fundamental Theorem of Asset Pricing under fixed and proportional transaction costs},
author = {Martin Brown and Tomasz Zastawniak},
journal= {arXiv preprint arXiv:1905.01859},
year = {2019}
}