离散时间下资产定价第二基本定理的条件版本
数理金融
2023-05-15 v2 概率论
摘要
我们考虑离散时间中的金融市场，并研究以任意时刻前可用信息为条件的定价与对冲。在此条件框架下，我们确定了无套利价格的结构。此外，我们刻画了可达性与市场完备性。我们推导了资产定价第二基本定理的条件版本，令人惊讶的是，该版本迄今尚未出现。我们使用的主要工具是动态非线性期望的时间一致性性质，我们将其应用于超对冲与次对冲价格。所得结果推广了文献中已有的结果，后者在大多数情况下仅于有限概率空间上考虑条件设定。
引用
@article{arxiv.2102.13574,
title = {A conditional version of the second fundamental theorem of asset pricing in discrete time},
author = {Lars Niemann and Thorsten Schmidt},
journal= {arXiv preprint arXiv:2102.13574},
year = {2023}
}