具有比例交易成本与一般信息结构的离散时间市场中的无套利
概率论
2008-12-10 v1 计算金融
摘要
我们在一个具有比例交易成本与一般信息结构的金融市场离散时间模型的通用框架下讨论无套利条件。我们将 Kabanov 等人 (2002)、Kabanov 等人 (2003) 与 Schachermayer (2004) 的结果推广到买卖价差不确定已知的情形。在“无摩擦”情形下,我们重新得到了 Kabanov 与 Stricker (2003) 的结果。
引用
@article{arxiv.math/0501045,
title = {No-arbitrage in discrete-time markets with proportional transaction costs and general information structure},
author = {Bruno Bouchard},
journal= {arXiv preprint arXiv:math/0501045},
year = {2008}
}