非线性市场模型中的衍生品无套利定价
数理金融
2018-04-11 v2 证券定价
摘要
本文旨在对存在融资成本、交易对手信用风险以及影响交易机制的市场摩擦（如抵押化和资本要求）情况下的金融衍生品无套利定价进行深入研究。为实现目标，我们在若干方面扩展了El Karoui和Quenez (1997) 以及El Karoui等人 (1997) 开发的非线性定价方法，该方法后续由Bielecki和Rutkowski (2015) 继续推进。
引用
@article{arxiv.1701.08399,
title = {Arbitrage-Free Pricing Of Derivatives In Nonlinear Market Models},
author = {Tomasz R. Bielecki and Igor Cialenco and Marek Rutkowski},
journal= {arXiv preprint arXiv:1701.08399},
year = {2018}
}
备注
Forthcoming in Probability, Uncertainty and Quantitative Risk