非线性市场中博弈期权的无套利定价
数理金融
2018-07-17 v1
摘要
本文旨在重新审视并扩展 Dumitrescu、Quenez 与 Sulem（2017）近期论文的成果，他们基于 El Karoui 与 Quenez（1997）发展的非线性无套利定价方法研究了博弈期权。我们采用 Kim、Nie 与 Rutkowski（2018）引入的框架，其中考察了美式合约。我们在一般非线性设定下对交易双方的单边定价、对冲与行权问题给出了详细研究。我们还提出了一种 BSDE 方法，用于在关于双反射 BSDE 解的适当假设下获得更显式的结果。
引用
@article{arxiv.1807.05448,
title = {Arbitrage-Free Pricing of Game Options in Nonlinear Markets},
author = {Tianyang Nie and Edward Kim and Marek Rutkowski},
journal= {arXiv preprint arXiv:1807.05448},
year = {2018}
}
备注
arXiv admin note: text overlap with arXiv:1804.10753