由多维鞅驱动的 BSDE 及其在含融资成本市场模型中的应用
概率论
2014-12-09 v2
摘要
我们建立了由一维及多维鞅驱动的倒向随机微分方程 (BSDE) 的适定性与比较结果。一方面，我们的方法主要受 Carbone 等人 (2008) 以及 El Karoui 和 Huang (1997) 所发展的结果与方法的启发；另一方面，我们的结果也源于含融资成本与抵押品的套利定价理论的最新进展。我们建立了一个针对由多维鞅驱动的 BSDE 的比较定理的新版本，并将其应用于 Bielecki 和 Rutkowski (2014) 以及 Nie 和 Rutkowski (2014) 研究的定价与对冲 BSDE。这使得我们能够获得单边价格的存在性与唯一性结果，并证明当双方代理人均具有非负初始禀赋时，抵押合约存在无套利界限。
引用
@article{arxiv.1410.0449,
title = {BSDEs driven by a multi-dimensional martingale and their applications to market models with funding costs},
author = {Tianyang Nie and Marek Rutkowski},
journal= {arXiv preprint arXiv:1410.0449},
year = {2014}
}