由柱鞅驱动的 BSDE 及其在债券市场近似对冲中的应用
概率论
2021-07-02 v1 数理金融
摘要
我们考虑由连续函数空间上的柱鞅驱动的 Lipschitz 型倒向随机微分方程（BSDE）。我们证明了此类无限维 BSDE 解的存在性与唯一性，并证明了相应有限维 BSDE 的解序列逼近原方程的解。我们还考虑了债券市场中的对冲问题，并证明对于近似可达的未定权益，基于小市场的局部风险最小化策略序列收敛于广义对冲策略。
引用
@article{arxiv.1806.04025,
title = {BSDEs driven by cylindrical martingales with application to approximate hedging in bond markets},
author = {Yushi Hamaguchi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1806.04025},
year = {2021}
}
备注
27 pages