非线性市场中美式期权的无套利定价
数理金融
2018-07-17 v2
摘要
我们重新审视并扩展了 Dumitrescu, Quenez 和 Sulem (2018) 近期论文中的研究结果，他们利用 El Karoui 和 Quenez (1997) 提出的非线性无套利定价方法，在特定的市场模型中研究了美式期权和博弈期权。在第一部分中，我们在一般非线性市场框架内，对美式合约中两个交易对手的单边估值问题进行了详细研究。我们扩展了 Bielecki 和 Rutkowski (2015) 以及 Bielecki, Cialenco 和 Rutkowski (2018) 研究欧式合约情况的结果。在第二部分中，我们提出了一种 BSDE 方法，当反射 BSDE 的解具有额外的理想性质时，该方法可用于建立更明确的定价、对冲和行权结果。
引用
@article{arxiv.1804.10753,
title = {Arbitrage-free pricing of American options in nonlinear markets},
author = {Edward Kim and Tianyang Nie and Marek Rutkowski},
journal= {arXiv preprint arXiv:1804.10753},
year = {2018}
}