非流动性市场中的期权定价：最优系统、对称性约化与精确解
证券定价
2010-04-08 v1
摘要
我们研究了一类非线性定价模型，该模型涉及 Sircar 和 Papanicolaou 引入的动态对冲策略对资产价格的反馈效应。我们首次研究了模型中涉及的非线性需求函数的情况。利用李群分析，我们研究了这些非线性扩散方程的对称性性质。我们提供了子代数的最优系统以及所研究的偏微分方程到常微分方程的完全非等价约化集。在大多数情况下，我们获得了精确解族或推导出了方程的特定解。
引用
@article{arxiv.1002.0864,
title = {Pricing options in illiquid markets: optimal systems, symmetry reductions and exact solutions},
author = {Ljudmila A. Bordag},
journal= {arXiv preprint arXiv:1002.0864},
year = {2010}
}
备注
14 pages