解析近似公式与牛顿法求解一类非线性Black-Scholes抛物方程的比较
证券定价
2015-11-25 v2
摘要
基于偏微分方程(PDE)的期权定价模型中的市场非流动性、反馈效应、交易成本的存在、未保护组合的风险以及其他非线性效应，可以通过扩散项非线性依赖于期权价格本身的广义Black-Scholes抛物方程的解来描述。针对包括市场非流动性模型和风险调整定价模型在内的一类广泛的非线性Black-Scholes方程，采用并比较了牛顿法和解析渐近近似公式等不同的线性化技术。比较了两种数值方法的精度和时间复杂度。此外，利用市场报价数据对模型参数进行了校准。
引用
@article{arxiv.1511.05661,
title = {Comparison of the analytical approximation formula and Newton's method for solving a class of nonlinear Black-Scholes parabolic equations},
author = {Karol Duris and Shih-Hau Tan and Choi-Hong Lai and Daniel Sevcovic},
journal= {arXiv preprint arXiv:1511.05661},
year = {2015}
}