赛中足球博彩的风险中性定价与对冲
交易与市场微观结构
2018-11-12 v1
摘要
基于以恒定强度独立Poisson过程对得分建模，我们发展了一个用于赛中足球博彩定价与对冲的风险中性估值框架。资产定价基本定理被应用于此设定，使我们能够推导出当前市场中所交易合约的新颖无套利估值公式。我们还描述了如何将模型校准至市场，以及如何对交易进行复制与对冲。
引用
@article{arxiv.1811.03931,
title = {Risk-Neutral Pricing and Hedging of In-Play Football Bets},
author = {Sebastian del Bano Rollin and Zsolt Bihari and Tomaso Aste},
journal= {arXiv preprint arXiv:1811.03931},
year = {2018}
}
备注
21 pages, 4 Tables, 8 Figures