多人博弈未定权益的套利定价
数理金融
2014-05-13 v1 证券定价
摘要
我们通过将双人博弈期权（见 Kifer (2000)）的概念推广至涉及任意数量参与方的合约，引入了一类涉及多方的金融合约；其中每位参与方可在任何时刻做出广泛的决策，而不局限于简单的“行使期权”。所有参与方的决策集合共同决定了合约的结算日期以及每位参与方的终期收益。我们提供了充分条件，使得多人博弈期权具有唯一的套利价格，且该价格关于合约的任何划分具有可加性。
引用
@article{arxiv.1405.2718,
title = {Arbitrage Pricing of Multi-person Game Contingent Claims},
author = {Ivan Guo and Marek Rutkowski},
journal= {arXiv preprint arXiv:1405.2718},
year = {2014}
}