比例交易成本下具有逐步行权的美式期权
证券定价
2013-08-14 v1 概率论
摘要
在具有比例交易成本的多资产市场模型中，研究了美式期权在持有人能够以所谓的混合（随机化）停时逐步行权的情况。与现有文献中研究的情况（标准假设为期权只能在普通停时瞬间行权）相比，引入逐步行权导致了更紧的期权价格界限。开发并实施了针对具有逐步行权的美式期权的买入价和卖出价算法构造、相关的超对冲策略和最优混合停时，并建立了对偶表示。
引用
@article{arxiv.1308.2688,
title = {American options with gradual exercise under proportional transaction costs},
author = {Alet Roux and Tomasz Zastawniak},
journal= {arXiv preprint arXiv:1308.2688},
year = {2013}
}