Volterra Heston 模型中的美式期权
证券定价
2022-05-05 v3 概率论
数理金融
摘要
我们使用基于核的 Volterra Heston 模型近似为美式期权定价。我们选择这些近似是因为它们允许采用基于模拟的技术进行定价。我们证明了近似模型序列中的美式期权价格收敛于 Volterra Heston 模型中的价格。证明中的关键步骤是利用模型的仿射结构，以建立对数价格与一种调整版前向方差的条件 Fourier-Laplace 变换的显式公式与收敛结果。我们通过数值例子说明了我们的收敛结果以及美式期权价格相对于模型某些参数的行为。
引用
@article{arxiv.2103.11734,
title = {American options in the Volterra Heston model},
author = {Etienne Chevalier and Sergio Pulido and Elizabeth Zúñiga},
journal= {arXiv preprint arXiv:2103.11734},
year = {2022}
}
备注
38 pages, 1 table, 8 figures. Forthcoming in SIAM Journal on Financial Mathematics