求解Heston模型下欧式期权定价的人工边界法
数值分析
2019-12-03 v1 数值分析
计算金融
摘要
本文考虑Heston随机波动率模型下欧式看涨期权的估值。我们给出期权定价问题关于方差波动率幂次的渐近解。随后引入人工边界法在截断区域上求解该问题，并导出有界计算域人工边界上的若干人工边界条件（ABCs）。采用典型的有限差分格式与求积法则对降维问题进行数值求解。数值实验表明，所提人工边界条件能够改善结果精度，且相较于Heston原论文（Heston, 1993）中广泛使用的边界条件具有显著优势。
引用
@article{arxiv.1912.00691,
title = {Artificial boundary method for the solution of pricing European options under the Heston model},
author = {Hongshan Li and Zhongyi Huang},
journal= {arXiv preprint arXiv:1912.00691},
year = {2019}
}