Heston模型的SWIFT校准
计算金融
2021-03-03 v1
摘要
本工作中，欧洲期权定价的SWIFT方法被扩展用于Heston模型校准。得益于特征函数的闭式表达，期权价格梯度的计算得以简化。所提出的校准机制极为快速，尤其在单一到期日与多行权价情形下，优于我们所对比的现有最优方法。此外，SWIFT参数的先验知识使得所呈现校准方法的实现可靠且实用。我们开展了广泛的压力、速度与收敛性数值实验，涵盖极短与极长到期日下深度实值、平值与深度虚值期权。
引用
@article{arxiv.2103.01570,
title = {SWIFT calibration of the Heston model},
author = {Eudald Romo and Luis Ortiz-Gracia},
journal= {arXiv preprint arXiv:2103.01570},
year = {2021}
}