含交易成本与随机波动率的欧式期权定价：渐近分析
证券定价
2012-11-20 v1 动力系统
摘要
本文考虑了同时存在随机波动率和交易成本情况下的欧式看涨期权估值问题。在交易成本较小且均值回复较快的极限情况下，获得了期权价格的渐近表达式。虽然展开式中的主导项被证明是经典的 Black-Scholes 解，但修正项出现在 和 阶。随后，针对 Scott 模型显式地获得了最优对冲策略。
引用
@article{arxiv.1211.4396,
title = {European Option Pricing with Transaction Costs and Stochastic Volatility: an Asymptotic Analysis},
author = {R. E. Caflisch and G. Gambino and M. Sammartino and C. Sgarra},
journal= {arXiv preprint arXiv:1211.4396},
year = {2012}
}