危机市场中货币期权的定价
证券定价
2018-01-26 v1
摘要
本文研究了处于金融危机中的市场上货币期权的定价。我们考虑标的资产为外币的欧式期权。假设标的资产价值服从带有增广随机波动率的修正 Black-Scholes 模型的随机过程。在此设定下，我们给出了外币上欧式看涨与看跌期权定价问题的闭式解。提供了该底层解的数学证明。此外，给出了模拟结果及应用。
引用
@article{arxiv.1801.08346,
title = {Valuation of Currency Options in Markets with a Crunch},
author = {Abdulnasser Hatemi-J and Youssef El-Khatib},
journal= {arXiv preprint arXiv:1801.08346},
year = {2018}
}