欧式期权离散对冲方程的精确解

D. E. Yakovlev; D. N. Zhabin

欧式期权离散对冲方程的精确解

概率论 2008-12-02 v1 最优化与控制证券定价

作者: D. E. Yakovlev , D. N. Zhabin

摘要

提出了一种在离散时刻对冲的假设下求解欧式期权价格的方法。该流程不仅能对底层资产的对数正态分布函数求期权价格，也能对足够广泛的分布函数类求解。研究表明，存在非零可能性使得市场参数取到某些值，从而导致对冲策略无法实现。只要该可能性在连续对冲极限下趋于零，此事实就与 Black-Scholes 期权定价模型不矛盾。

关键词

欧式期权离散对冲期权定价分布函数 Black-Scholes 模型

引用

@article{arxiv.math/0309457,
  title  = {Exact Solution of Discrete Hedging Equation for European Option},
  author = {D. E. Yakovlev and D. N. Zhabin},
  journal= {arXiv preprint arXiv:math/0309457},
  year   = {2008}
}

备注

11 pages

欧式期权离散对冲方程的精确解

摘要

关键词

引用

备注

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