AIP 条件与价格不确定性下稳健的离散时间超级对冲策略
证券定价
2023-11-16 v1 概率论
摘要
我们解决了可执行价格不确定的离散时间金融市场模型下欧式或亚式期权的超级对冲问题。风险资产价格不是由单值过程描述，而是由随机集的可测选择描述，这允许考虑包括带订单簿的买卖价差模型以及带执行延迟的模型在内的多种模型。我们提供了一种在弱无套利条件（即所谓的 AIP 条件）下计算下确界价格的数值程序，在该条件下非负欧式期权的价格非负。该条件弱于风险中性鞅测度的存在性，但足以数值求解超级对冲问题。我们通过一个数值例子说明了我们的方法。
引用
@article{arxiv.2311.08847,
title = {Robust discrete-time super-hedging strategies under AIP condition and under price uncertainty},
author = {Meriam El Mansour and Emmanuel Lepinette},
journal= {arXiv preprint arXiv:2311.08847},
year = {2023}
}