基于 Black-Scholes 和 Heston 模型的期权定价降基方法
数值分析
2014-08-07 v1
摘要
本文提出了一种基于 Black-Scholes 和 Heston 模型对欧式和美式期权进行定价的降基方法。为了对每个模型进行数值求解，我们将问题表述为时间相关的变分等式或不等式。我们对两类期权均应用了合适的降基方法。该方法中使用的特征要素是用于构建原始和对偶降基空间的组合 POD-Greedy 和 Angle-Greedy 过程。在解析方面，我们证明了降基方案的重现性并推导了后验误差估计量。文中提供了数值示例，说明了我们的方法在不同期权定价模型中的近似质量和收敛性。此外，我们还研究了误差估计量的可靠性和有效性。
引用
@article{arxiv.1408.1220,
title = {Reduced basis methods for pricing options with the Black-Scholes and Heston model},
author = {Olena Burkovska and Bernard Haasdonk and Julien Salomon and Barbara Wohlmuth},
journal= {arXiv preprint arXiv:1408.1220},
year = {2014}
}
备注
25 pages, 27 figures