SABR与Heston方程的半解析路径积分解：香草期权与亚式期权定价
计算金融
2016-05-03 v1 数理金融
证券定价
摘要
我们讨论了一种基于路径积分求解SABR型方程的半解析方法。在该方法中，一组变量被解析积分，而第二组变量通过蒙特卡洛方法进行数值积分。该方法在文献中被称为条件蒙特卡洛（Conditional Monte-Carlo），可得到依赖于三个相关随机变量的紧凑表达式。该方法在求解具有时变参数的SABR、Heston和Bates模型中的香草期权定价问题时实用且高效。此外，它也可实际应用于 SABR模型及其他型模型中的亚式期权定价。
引用
@article{arxiv.1605.00307,
title = {Semi-analytic path integral solution of SABR and Heston equations: pricing Vanilla and Asian options},
author = {Jan Kuklinski and Kevin Tyloo},
journal= {arXiv preprint arXiv:1605.00307},
year = {2016}
}