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指数奥恩斯坦-乌伦贝克过程下欧式篮子看涨期权定价

证券定价 2015-06-05 v3 概率论数理金融

作者: Jingwei Liu , Jiwen Luo , Xing Chen

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摘要

本文讨论了由n种资产和一种债券构成的欧式篮子看涨期权的定价问题，其中所有n种资产和债券的价格均由指数奥恩斯坦-乌伦贝克过程驱动。推导出了欧式篮子期权定价公式的封闭形式。利用随机微分方程的一阶微分近似数值解（米尔斯坦方法），还给出了一个包含3种资产的欧式篮子期权定价的模拟示例。

关键词

欧式篮子看涨期权指数奥恩斯坦-乌伦贝克过程期权定价封闭形式公式米尔斯坦方法随机微分方程多资产

引用

@article{arxiv.1410.6150,
  title  = {Pricing of European Basket Call Option under Exponential Ornstein-Uhlenbeck Process},
  author = {Jingwei Liu and Jiwen Luo and Xing Chen},
  journal= {arXiv preprint arXiv:1410.6150},
  year   = {2015}
}

备注

This paper has been withdrawn by the author Jingwei Liu due to a crucial error in equation (11)