Ornstein-Uhlenbeck 过程在配对交易中的应用
交易与市场微观结构
2024-12-18 v1
摘要
我们使用 Ornstein-Uhlenbeck (OU) 过程对股票价格价差进行建模，对配对交易策略进行了初步分析。我们将该方法与使用滚动窗口计算均值和标准差参数的朴素配对交易策略进行了比较。我们的研究结果表明，OU 模型能够有效捕捉信号和趋势，但在风险收益方面表现不如朴素模型，这可能是由于非平稳配对和参数调优的局限性所致。
引用
@article{arxiv.2412.12458,
title = {An Application of the Ornstein-Uhlenbeck Process to Pairs Trading},
author = {Jirat Suchato and Sean Wiryadi and Danran Chen and Ava Zhao and Michael Yue},
journal= {arXiv preprint arXiv:2412.12458},
year = {2024}
}