含跳跃模型下配对交易的最优平仓
计算金融
2013-07-16 v1 概率论
投资组合管理
摘要
配对交易是一种由一只资产的多头头寸和另一只资产的空头头寸组成的投资组合，是金融行业中广泛应用的投资策略。最近，Ekström、Lindberg 和 Tysk 研究了当两只资产的价差由 Ornstein-Uhlenbeck 过程建模时，最优平仓配对交易策略的问题。本文研究相同的问题，但将模型推广到包含跳跃。更精确地说，我们假设上述价差是一个 Ornstein-Uhlenbeck 型过程，由有限活动的 Lévy 过程驱动。我们证明了一个验证定理，并分析了相关自由边界问题的数值方法。我们证明了严格的误差估计，并利用这些估计从数值模拟中得出一些结论。
引用
@article{arxiv.1004.2947,
title = {Optimal closing of a pair trade with a model containing jumps},
author = {Stig Larsson and Carl Lindberg and Marcus Warfheimer},
journal= {arXiv preprint arXiv:1004.2947},
year = {2013}
}
备注
17 pages, 4 figures.