夹心 Volterra 波动率模型中的期权定价
数理金融
2024-07-16 v3 概率论
摘要
我们引入了一种由任意 Hölder 连续高斯 Volterra 过程驱动的随机波动率金融市场新模型。该模型的显著特征是波动率方程的形式，其确保解被预先选择的任意两个 Hölder 连续函数“夹”在中间。我们讨论了该市场上局部鞅测度的结构，研究了价格与波动率的 integrability（可积性）和 Malliavin 可微性，并考察了相应概率律的绝对连续性。此外，我们利用 Malliavin 微积分开发了具有不连续支付收益的期权定价算法。
引用
@article{arxiv.2209.10688,
title = {Option pricing in Sandwiched Volterra Volatility model},
author = {Giulia Di Nunno and Yuliya Mishura and Anton Yurchenko-Tytarenko},
journal= {arXiv preprint arXiv:2209.10688},
year = {2024}
}