夹心Volterra波动率模型中的幂律
数理金融
2023-11-03 v1 概率论
摘要
本文中，我们给出解析证明：在正确选取Volterra核的条件下，夹心Volterra波动率（SVV）模型能够复现平值隐含波动率偏度的幂律行为。为获得该结果，我们评估了波动率过程的二阶Malliavin可微性，并研究了导致Malliavin导数爆炸行为的条。作为补充结果，我们还证明了一个一般的Malliavin乘积法则。
引用
@article{arxiv.2311.01228,
title = {Power law in Sandwiched Volterra Volatility model},
author = {Giulia Di Nunno and Anton Yurchenko-Tytarenko},
journal= {arXiv preprint arXiv:2311.01228},
year = {2023}
}