测量杠杆效应及其他程式化事实的相关随机波动率模型
凝聚态物理
2007-05-23 v1 物理与社会
摘要
我们提出了一个随机波动率市场模型，其中波动率与收益相关，并由 Ornstein-Uhlenbeck 过程表示。利用该模型，我们精确测量了杠杆效应及其他程式化事实，如均值回归、尖峰态和负偏度。我们还获得了特征函数的闭合解析表达式，并研究了概率分布的厚尾。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0111334,
title = {A correlated stochastic volatility model measuring leverage and other stylized facts},
author = {Josep Perello and Jaume Masoliver},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0111334},
year = {2007}
}
备注
22 pages, 2 figures and 2 tables