对随机波动率模型系统学的贡献
统计金融
2010-09-15 v1 统计力学
摘要
我们系统比较了股市波动的几类随机波动率模型。我们表明，长时间回报分布要么是高斯分布，要么呈现幂律尾部；而短时间回报分布通常具有拉伸指数形式，但在我们称之为“GARCH”类型的模型族中，也可以呈现代数衰减。中间区域见于指数 Ornstein-Uhlenbeck 过程。我们还计算了波动率自相关函数的衰减。
引用
@article{arxiv.1009.2696,
title = {A contribution to the systematics of stochastic volatility models},
author = {Frantisek Slanina},
journal= {arXiv preprint arXiv:1009.2696},
year = {2010}
}
备注
15 pages, no figures