农产品期货中质量期权的估值：一种基于蒙特卡洛模拟的方法
计算金融
2020-06-22 v1
摘要
农产品期货通常通过交割结算。允许期货空头交割若干标的资产之一的质量期权在此类合约中常用，以防止操纵。这些期权的纳入降低了期货合约的价格，并导致合约套期保值性能下降。对这些期权进行估值是评估嵌入期货合约中的质量期权影响的第一步。本文展示了一种基于蒙特卡洛模拟的方法来估计质量期权的价值。为提高模拟效率，使用了对偶变量技术。该方法有助于评估嵌入式质量期权的影响。
引用
@article{arxiv.2006.11222,
title = {Valuing the quality option in agricultural commodity futures: a Monte Carlo simulation based approach},
author = {Sanjay Mansabdar and Hussain C Yaganti},
journal= {arXiv preprint arXiv:2006.11222},
year = {2020}
}
备注
12 pages