用双曲正切近似 Black-Scholes 看涨公式的挑战
综合金融
2018-10-11 v1
摘要
在本文中，我们引入标准化看涨函数的概念，并通过双曲正切得到 Black-Scholes 看涨函数的一个新近似公式。该公式对定价与风险管理以及从报价期权中提取隐含波动率均有用处。后者尤为重要，因为它指示了标的资产的风险，并且是期权价格的主要组成部分。进一步，我们数值估计了所提解的近似误差，并通过将我们计算隐含波动率的结果与文献中最常用的方法比较，讨论了该途径的挑战。
引用
@article{arxiv.1810.04623,
title = {Challenges in approximating the Black and Scholes call formula with hyperbolic tangents},
author = {Michele Mininni and Giuseppe Orlando and Giovanni Taglialatela},
journal= {arXiv preprint arXiv:1810.04623},
year = {2018}
}