带固定交易成本的谱负Lévy过程的最优周期分红策略
最优化与控制
2021-08-19 v2 概率论
风险管理
摘要
最大化分红是精算风险理论中一个经典的稳定性准则。受现实中分红按周期支付这一事实的启发,周期分红策略于近期被提出(Albrecher, Gerber 和 Shiu, 2011)。在本文中,我们将固定交易成本纳入模型,研究谱负Lévy过程在固定交易成本下的最优周期分红策略。当盈余过程具有无界变差时,利用首达恒等式和Itô游程,计算了周期 策略的值函数。我们证明了最优性的一个充分条件是Lévy测度具有完全单调的密度。在此假设下,确认了周期 策略的最优性。最后对结果进行了说明。
引用
@article{arxiv.2004.01838,
title = {Optimal periodic dividend strategies for spectrally negative L\'evy processes with fixed transaction costs},
author = {Benjamin Avanzi and Hayden Lau and Bernard Wong},
journal= {arXiv preprint arXiv:2004.01838},
year = {2021}
}