基于Lévy保险风险模型的外币最优股息分配
数理金融
2020-01-14 v1 概率论
摘要
本文考虑了一家保险公司的优化股息分配问题，其中股息以外国货币支付。在无股息支付的情况下，我们的风险过程遵循一个谱负Lévy过程。我们假设汇率由一个指数Lévy过程描述，该过程可能包含与所考虑保险公司盈余相同的风险源。控制机制选择股息支付的数额。目标是最大化直至破产时刻收到的预期股息支付以及在破产时刻的惩罚支付，后者为破产时缺口规模的增函数。我们给出了相应随机控制问题的完整解。通过对应的Hamilton–Jacobi–Bellman方程，我们找到了单一股息障碍策略最优性的充分必要条件。若干数值例子说明了理论分析。
引用
@article{arxiv.2001.03733,
title = {Optimal Dividends Paid in a Foreign Currency for a L\'evy Insurance Risk Model},
author = {Julia Eisenberg and Zbigniew Palmowski},
journal= {arXiv preprint arXiv:2001.03733},
year = {2020}
}
备注
arXiv admin note: text overlap with arXiv:1604.06892