交易成本下对偶模型中的最优红利

Erhan Bayraktar; Andreas Kyprianou; Kazutoshi Yamazaki

交易成本下对偶模型中的最优红利

概率论 2013-11-13 v3

作者: Erhan Bayraktar , Andreas Kyprianou , Kazutoshi Yamazaki

摘要

本文分析了常值交易成本下对偶模型中的最优红利支付问题。对于一般的谱正 Lévy 过程，我们证明最优策略由 $(c_1,c_2)$ -策略给出：只要盈余过程达到或超过 $c_2$ （其中 $0 \leq c_1 < c_2$ ），该策略即将其降至 $c_1$ 。价值函数可用尺度函数简洁表示。我们提供了一系列数值算例，以证实解析结果，并展示其收敛于无交易成本的情形，后者最近已由 Bayraktar 等人 (2013) 解决。

关键词

最优红利对偶模型交易成本谱正 Lévy 过程尺度函数 $(c_1,c_2)$-策略

引用

@article{arxiv.1301.7525,
  title  = {Optimal dividends in the dual model under transaction costs},
  author = {Erhan Bayraktar and Andreas Kyprianou and Kazutoshi Yamazaki},
  journal= {arXiv preprint arXiv:1301.7525},
  year   = {2013}
}

备注

Final version. To appear in Insurance: Mathematics and Economics. Key words: dual model; dividends; impulse control; spectrally positive Levy processes; scale functions

交易成本下对偶模型中的最优红利

摘要

关键词

引用

备注

相关论文