关于在常数与比例交易成本下扩散过程分红问题的非平凡障碍解
最优化与控制
2012-03-26 v1
摘要
Bai和Paulsen (SIAM J. Control optim. 48, 2010) 针对一类相当一般的扩散过程分析了带交易成本的最优分红问题。该问题被划分为若干子类，对于大多数子类，最优策略是简单的障碍策略：每当过程触及上障碍 时，通过支付分红将其降至 。扣除交易成本后，股东获得 。已有证明表明简单障碍策略并非总是最优的，本文求解了这些更困难的情形。最优解相当复杂，但颇具趣味。
引用
@article{arxiv.1203.5206,
title = {On non-trivial barrier solutions of the dividend problem for a diffusion under constant and proportional transaction costs},
author = {Lihua Bai and Jostein Paulsen},
journal= {arXiv preprint arXiv:1203.5206},
year = {2012}
}