含单位根的中国上证综指非线性行为：来自门槛单位根检验的证据
统计金融
2008-12-02 v1 数据分析、统计与概率
物理与社会
摘要
我们利用 Caner 和 Hansen 开发的含单位根无约束两区制门槛自回归 (TAR) 模型，研究了 1990 年 12 月至 2007 年 6 月期间上海证券交易所综合指数 (SSEC) 的行为。该方法允许我们同时考虑金融时间序列中的非平稳性和非线性。我们的发现表明，上海股票市场表现出具有两个区制的非线性行为，且在两个区制中均存在单位根。文中还讨论了股票市场中门槛效应的重要启示。
引用
@article{arxiv.0707.2284,
title = {Nonlinear behavior of the Chinese SSEC index with a unit root: Evidence from threshold unit root tests},
author = {Xi-Yuan Qian and Fu-Tie Song and Wei-Xing Zhou},
journal= {arXiv preprint arXiv:0707.2284},
year = {2008}
}
备注
10 Elsart pages + 5 tables + 1 eps figure