Cox–Ingersoll–Ross模型下加性与乘性格式的函数极限定理
概率论
2016-04-07 v1
摘要
在本文中，我们考虑在不触及零的情形下的Cox–Ingersoll–Ross (CIR) 过程。我们针对由CIR过程与几何CIR过程建模的资产价格，构造了加性与乘性离散逼近格式。为构造这些格式，我们采用CIR过程本身的欧拉近似，但将维纳过程的增量替换为独立同分布、有界、消失的对称随机变量。我们引入一种“截断”CIR过程，并应用它证明资产价格的弱收敛。我们确立了如下事实：在针对原始非截断过程所考虑的相同条件下，该“截断”过程不触及零。
引用
@article{arxiv.1604.01584,
title = {Functional limit theorems for additive and multiplicative schemes in the Cox--Ingersoll--Ross model},
author = {Yuliia Mishura and Yevheniia Munchak},
journal= {arXiv preprint arXiv:1604.01584},
year = {2016}
}
备注
Published at http://dx.doi.org/10.15559/16-VMSTA48 in the Modern Stochastics: Theory and Applications (https://www.i-journals.org/vtxpp/VMSTA) by VTeX (http://www.vtex.lt/)